五月份股指期货交易策略1、股指期货交易策略:(1)股指期货现阶段仍以观望为主,短线操作方面,建议短线空单暂时回避,套利方面可考虑...
五月份股指期货买卖战略
1、股指期货买卖战略:(1)股指期货现阶段仍以张望为主,短线操作方面,建议短线空单暂时逃避,套利方面可考虑分批规划多单。(2)股指期货买卖战略:IC、IF和IH多单在近期日内赢利离场,慎重日内买卖。(3)停止开盘,IF1506跌幅为1.2%,IH1506跌幅为1.5%,IC1506跌幅为1.5%。
(4)本月估计到本月下旬市场将进入怎么买卖月,但鉴于股指期货近月合约持仓量过低,估计本月怎么买卖后股指将在怎么买卖月中旬正式呈现下行。(5)注意股指期货买卖战略:(1)基金、私募和QFII持仓不分歧,今朝处于持仓较低、待怎么买卖月结束时持仓量仍不大的阶段。(2)投资者多空持仓剖析:当前股指期货持仓IF1506与IC1506持仓总量保持在近年来的相对高位,相较近远月合约的持仓总量均值添加。(3)基本面剖析:月末证监会将组织IPO询问,以及募资未获批的公司将上市,估计IPO对市场的冲击较为有限。(4)投资者心态瞻望:在欧美成熟市场,投资者普遍估计海内上市将为资金供给额定的流动性,但随着注册制的奉行,境外机构和公司的欠债压力会不断添加,未来量化宽松政策或将起到为海内机构供给对冲的作用。(5)股指期货买卖战略:张望。(6)持仓剖析:(1)股指期货仓单不足,存单数目较大,仓单数目较小,保证金比例较高。(2)资金面剖析:本月发布的制造业PMI指数位于50%以上,高于预期,5月降至55.5%,同时PMI数值较上月大幅回落,表现我国制造业持续坚持景气宇。(3)资金面剖析:4月末央行发布4月信贷数据,同比添加17.7%,高于预期,1-4月M2同比添加8.8%,与预期持平。数据反映出微观经济处于景气周期,估计4月信贷增速将呈现回落,但受企业利润良好支撑,4月社会融资范围增量或回升至万亿元。4月财务付出持续发力,财务付出较3月添加,估计4月财务贷款增量将高于1万亿元,估计4月社会融资范围增量达到4700亿元。逻辑:昨日股指小幅震动下跌,投资者心情倾向悲观,期现价差有所收窄,表现市场慎重心情较高,但在期指持仓未大幅增仓的情况下,IF期现价差仍偏弱,并且今朝看,期指仍是结构性行情,因此近期IF合约短时间仍将环绕4400点上下震动,多单轻仓持有,套利止损位多5-9个点的价差。操作建议:关注期指持仓变化,3-4个月、5-10月合约价差扩大危害因素:1)疫苗利好;2)疫情;3)中美关系。微观数据方面,我国4月CPI同比添加1.6%,预期添加1.7%,前值添加1.7%;1-4月CPI同比添加0.7%,预期添加0.7%,前值为0.4%。在海内加息背景下,海内资金坚持慎重,危害偏好较低。我国微观数据方面,央行昨日发布一季度货币政策执行陈述,陈述称,2022年一季度我国GDP同比添加6.9%,高于此前市场预期。我国市场方面,疫情多点分发,多地疫情分发,经济苏醒过程偏慢,房地产企业经营环境较为严格,景气宇下降。
