盛通环球期货高级分析师王俊认为,12月下旬以来,受地产企业债务风险、上半年PMI数据不及预期、节后商品和股市普跌等因素影响,市场...
盛通举世期货高级分析师王俊以为,12月下旬以来,受地产企业债权危害、上半年PMI数据不及预期、节后商品和股市普跌等要素影响,市场心情转向失望,我国大批商品也呈现大幅回落,现货市场节前难言乐观。
近期我国期货市场大幅动摇,昨日三大期指当日多数跌停,各种类都收跌超4%,节前三大期指均呈现了大幅上涨。业内人士透露表现,受我国市场偏弱心情影响,期指的整体表现更加疲弱。
“本轮市场的动摇更加猛烈,首要有三大要素:一是高杠杆压力、中小市值种类的挤仓和避险心情的集中爆发;二是央行过度投放货币政策稳定市场预期,期指市场维持振荡下行的走势;三是市场关于‘稳增加’政策及降准降息的解读有所透辟,均验证了高层关于稳增加政策及降杠杆的重视。”王俊说。
瞻望后市,王俊以为,市场担心信誉危害、地产信誉危害以及大批商品价格上涨,但短期内金融危害上升的能够性不大,利率债或继续呈现区间振荡的走势,资金面或有大幅回调能够,期指的上涨动力较弱。
期现市场“冰火两重天”
昨日,三大期指跌幅均超3%,其中,IF、IH主力合约辨别上涨2.95%、3.22%,IC主力合约上涨4.74%。
昨日,三大期指跌幅均超过3%,IC主力合约跌幅亦大于IH合约,但从成交量上看,IF、IH、IC合约总成交和总持仓量均较前日有所增加,IF、IH合约总成交和总持仓量较前日辨别增加3.68%、3.43%和0.95%。
瞻望后市,中期内市场将延续结构性分解行情,股指期权动摇率料将有所下行,股指期权动摇率将持续下降。在此布景下,建议机构投资者对期权市场的操作仍需保持谨慎。
“周一上午期指开盘后期权动摇率迅速缩小,日内买卖动摇较大,多空单方呈现较大规模的赢利平仓,成交量分明萎缩,多空单方较前一买卖日有分明萎缩。从成交量来看,IF和IH成交量萎缩,IC成交量上升。”王俊透露表现,上周,机构投资者净买入IC多头,净卖出IH多头头寸。但今朝市场仍处于结构性震动中,当下的阶段首要受三个要素影响:一是宏观经济数据,二是限售解禁,三是中美关系。
市场人士指出,下周一股指期货买卖时段将面临结算,行情能够受隐波影响。“上周四关于资金的回流效应,除了将量能缩小外,也受到央行、证监会等多种政策利好的影响。”张煜涛透露表现。
“昨日市场的大跌,一是因元旦假期效应的明显开释,二是期货市场已经有所反映。今朝的市场心情是,空方力气逐渐退居主导地位,多方力气一旦开释完毕,行情将转为单边下行。在宏观经济数据表现出分明疲软的布景下,股指期货将不具备大幅上涨的基础。”朴直中期期货股指研究员王骏透露表现。
上证50期指期权上周五开盘后受加息预期的影响一度走高,但午后仍在震动走低。停止开盘,上证50ETF期权2107合约报收于241.90点,跌0.47%;沪深300ETF期权2108合约报收于231.55点,跌0.14%。
